Citigroup bekerja sama dengan Ava Labs, lembaga keuangan tradisional lainnya, dan perusahaan aset digital untuk menyelesaikan proof-of-concept tokenisasi dana ekuitas swasta. Meskipun masih ada masalah hukum dan teknis yang belum terselesaikan, Citigroup yakin bahwa teknologi blockchain dapat mengubah industri ekuitas swasta.
Proyek ini menggunakan alur kerja simulasi dalam sebuah dana ekuitas swasta yang dikeluarkan oleh Wellington Management, dengan ABN AMRO bertindak sebagai investor dan WisdomTree mensimulasikan platform di Avalanche Evergreen Spruce Subnet yang berizin.
Baca Juga Tutorial Airdrop Grass
Para mitra menguji smart contract untuk menegakkan aturan distribusi untuk sebuah dana simulasi. Mereka menggunakan berbagai metode untuk memverifikasi identitas yang diberikan oleh WisdomTree dan bermitra dengan DTCC Digital Assets untuk menggunakan token dana swasta sebagai jaminan dalam kontrak peminjaman otomatis. Kemudian pinjaman yang dihasilkan “subject to deductibles and collateral ratios established based on pool parameters” Laporan Citi tentang proyek tersebut menyatakan:
“Aset dapat dialokasikan, difraksionalkan, dan dikeseimbangkan secara otomatis oleh aplikasi pintar yang didukung dengan implementasi instan.”
Tokenisasi membuka nilai dari standarisasi, otomatisasi, dan model operasional yang ditingkatkan, kata Citi. Meskipun demikian, masalah hukum seperti status regulasi token, hak kontraktual, Anti-Pencucian Uang dan Kenali Pelanggan, dan perpajakan masih belum terselesaikan. Penggunaan standar identitas yang paling “matang” akan menjadi krusial untuk tokenisasi dana swasta, begitu juga dengan aliran data yang aman yang seimbang antara transparansi dan kerahasiaan.
Selain itu, Citi menyatakan bahwa pekerjaan perlu dilakukan pada masalah teknis seperti rel data end-to-end, alur kerja layanan end-to-end, dan cash feet ter-tokenisasi untuk memfasilitasi penyelesaian atom.
Meskipun masih banyak pekerjaan yang harus dilakukan, Citi menyimpulkan bahwa dengan jalur masuk yang fleksibel, teknologi blockchain dapat mengubah pasar ekuitas swasta. Bank ini telah optimis terhadap aset ter-tokenisasi, khususnya aset ekuitas swasta, dan telah menyebutnya sebagai “killer user case” untuk kripto.
Hedge fund Brevan Howard dan manajer investasi alternatif Hamilton Lane telah mengeksplorasi fungsi tokenisasi serupa dengan protokol Libre di jaringan Polygon. WisdomTree dan Wellington Management berpartisipasi bersama T. Rowe Price Associates dan Cumberland dalam proyek sebelumnya di subnet Spruce Avalanche untuk menguji penggunaan blockchain dalam transaksi valuta asing.
Layanan blockchain Citi Token Services dibuat pada bulan September. Ini memungkinkan solusi likuiditas dan perdagangan otomatis untuk pelanggan institusional bank tersebut.
