Singkatan ‘DYOR’ (Do Your Own Research) banyak digunakan di dunia crypto, tetapi bagaimana agar bisa melakukan research sendiri? Memang, ini tidak mudah dan belajar DYOR membutuhkan banyak waktu, latihan, dan komitmen.
Apa itu Analisis Fundamental?
Banyaknya aset di dunia crypto bisa membuat kewalahan dan membingungkan. Analisis fundamental adalah metode yang digunakan untuk menentukan nilai intrinsik suatu aset dengan melihat faktor internal dan eksternal yang berbeda. Ini termasuk reputasi, pesaing, tim, penasihat, kehadiran sosial, pemasaran, tokenomik dan distribusi, kesehatan sektor, dan kapitalisasi pasar.
Untuk apa ini digunakan?
Analisis Fundamental membantu investor untuk mengidentifikasi proyek tahap awal yang memiliki masa depan yang menjanjikan dan potensi besar. Analis fundamental mencari aset yang tidak diberi harga dengan benar oleh pasar dan diperdagangkan lebih tinggi atau lebih rendah dari nilai intrinsiknya, karena hal ini memberikan peluang.
Sebuah proyek mungkin memiliki fundamental yang kuat tetapi kapitalisasi pasar yang rendah, yang berarti ini merupakan peluang bagus untuk membeli. Di sisi lain, jika sebuah proyek memiliki kapitalisasi pasar yang tinggi tetapi fundamentalnya lemah, kemungkinan besar proyek tersebut tidak akan bertahan di masa depan, dan mungkin ini saat yang tepat untuk keluar dari posisi di sana.
DYOR (Do Your Own Research)
Melakukan penelitian sendiri sangat penting dan tidak hanya untuk membeli sesuatu berdasarkan apa yang dikatakan seseorang di Twitter dan hanya berharap yang terbaik. Anda tidak akan berinvestasi di sebuah restoran tanpa mengetahui di mana lokasinya, makanan apa yang disajikan, apakah restoran tersebut sukses di masa lalu, berapa banyak klien yang dimilikinya, siapa yang menjalankannya, dll..
Analisis Fundamental sangat penting untuk perdagangan jangka panjang. Penelitian dan analisis mendalam menawarkan pemahaman tentang seberapa besar potensi proyek untuk mendapatkan nilai selama beberapa bulan atau tahun ke depan.
Didalam DYOR ini terdapat beberapa point penting ketika kita akan melakukan research fundamental sebuah coin yang ingin kita invest seperti
1. General Research
Mulailah dengan meneliti proyek secara online (melalui pencarian Google, dll.) Coba ketikkan nama aset dan buka setidaknya 5 halaman jauh ke dalam Google, buka apa saja yang menarik. Juga, pastikan untuk mencoba kombinasi kata kunci yang berbeda.
Periksa juga artikel penelitian yang ditulis secara independen (ditulis oleh siapa pun kecuali tim proyek) untuk ikhtisar proyek yang lebih lengkap.
2. Kapitalisasi pasar
Kapitalisasi pasar crypto untuk membantu investor mempertimbangkan potensi pertumbuhannya di masa depan. Proyek dengan kapitalisasi pasar yang lebih besar biasanya memiliki potensi pertumbuhan yang lebih kecil daripada proyek kapitalisasi yang lebih rendah. Jadi, jika Anda berinvestasi di crypto yang sudah memiliki kapitalisasi pasar yang besar, akan lebih sulit untuk mendapatkan pengembalian yang signifikan.
Namun, perhatikan bahwa proyek dengan kapitalisasi pasar yang lebih besar umumnya dianggap kurang berisiko. Meskipun tidak ada definisi universal tunggal, kripto biasanya dibagi menjadi Besar, Sedang, Kecil, dan Mikro. Catat di mana crypto yang Anda lihat berada di pasar karena ini dapat memberi Anda gambaran tentang bagaimana harga dapat bergerak, dan apa potensi risiko
Biasanya:
Kapitalisasi Besar: > $10B (ini cenderung lebih mapan, kurang berisiko, dan bergerak paling sedikit).
Mid Cap: >$1B & < $10B (relatif mapan tetapi lebih tidak stabil daripada kapitalisasi besar, dan harga lebih sering berubah, yang berarti mereka sering memiliki lebih banyak potensi kenaikan tetapi sama-sama lebih berisiko).
Kapitalisasi Kecil: <$1B & >$100M (risiko lebih tinggi dan lebih tidak stabil daripada kapitalisasi sedang atau besar).
Micro-Cap: Biasanya <$100 juta (biasanya relatif baru dan paling berisiko, tetapi juga mungkin paling menguntungkan bagi investor awal).
Baca Juga Tutorial: Bagaimana Cara Memakai Opensea?
3. Maximum & circulating supply
Berapa pasokan maksimum? Apakah ada satu? (beberapa kripto tidak). Berapa pasokan yang beredar (jumlah token yang beredar saat ini)?
Hukum dasar penawaran dan permintaan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap harga crypto, jadi memiliki setidaknya pemahaman dasar tentang apa yang beredar dan pasokan maksimum akan membantu memberi Anda gambaran tentang berapa banyak permintaan yang diperlukan untuk menaikkan harga.
Pasokan yang beredar adalah jumlah token yang telah dikeluarkan sejauh ini (jumlah token yang ada di pasar saat ini). Pasokan maksimum adalah jumlah token yang pernah ada. Apa perbedaan antara crypto yang beredar dan pasokan maksimum? Jika ada perbedaan besar antara keduanya, di mana token yang tersisa dan bagaimana mereka akan digunakan?
4. Jumlah/nilai transaksi & alamat aktif
Juga, lihat alamat aktif dan jumlah/nilai transaksi untuk mendapatkan ide untuk penggunaan proyek.
- Hitungan transaksi menawarkan indikasi berapa banyak aktivitas yang terjadi di jaringan. Namun, perhatikan bahwa ini harus dilakukan dengan hati-hati karena tidak ada cara untuk mengetahui bahwa bukan hanya satu pihak yang mentransfer dana untuk meningkatkan aktivitas.
- Nilai transaksi memberi tahu kita berapa banyak yang telah ditransaksikan dalam jangka waktu tertentu.
- Alamat aktif mengacu pada alamat blockchain yang aktif dalam periode tertentu.
5. Wallet Holders
Periksa pemegang dompet token untuk memastikan bahwa tidak ada satu dompet/individu pun yang memiliki terlalu banyak (untuk menghindari manipulasi paus). Jika beberapa investor, atau anggota tim, memegang token dalam jumlah besar, itu menambah potensi risiko yang tinggi. Mereka dapat melakukan ayunan berlebihan atas tata kelola, atau mengontrol harga dengan memompa dan membuang yang sesuai dengan mereka.
Project Website
Klik dan baca semua tautan di situs web proyek. Meskipun memiliki situs web yang bagus tidak sepenuhnya diperlukan, situs web yang buruk biasanya merupakan tanda bahaya. Perhatikan detail dan tata bahasa biasanya juga bukan pertanda baik. Situs web harus dengan jelas mendefinisikan apa proyek itu, apa tujuannya, dan apa proposisi nilainya.
Jika Anda tidak dapat dengan mudah memahami apa yang coba dilakukan proyek, atau informasinya membingungkan atau tidak jelas, itu biasanya bukan pertanda baik. Pergi sedalam mungkin ke situs web proyek untuk mencoba memahami dengan tepat apa proyek itu.
Bersikap kritis tentang proyek, tim, janji mereka, dan apakah mereka benar-benar memenuhinya. Carilah alasan mengapa itu mungkin bukan investasi yang baik. Anggap saja seperti bisnis dan tanyakan pada diri Anda apakah Anda benar-benar ingin mendukung bisnis ini.
Catat kemitraan dan pendukung proyek, dan teliti juga. Kemitraan penting untuk menambah nilai proyek. Namun, pastikan untuk memahami detail kemitraan sebelum membuat penilaian.
Whitepaper
Salah satu hal terpenting untuk dilihat saat menyelesaikan analisis fundamental crypto adalah whitepaper-nya.
Whitepaper pada dasarnya adalah rencana bisnis proyek crypto. Ini adalah proposal terperinci yang ditulis oleh tim pengembangan yang menguraikan tujuan dan desain proyek. Ini biasanya mencakup informasi tentang tim di balik proyek, alat dan teknologi yang digunakan oleh proyek, tokenomik, mekanisme konsensus, tujuan masa depan, kemitraan, dan kasus penggunaan.
Whitepaper yang baik harus memiliki penjelasan yang jelas tentang tujuan proyek. Apakah Anda mengerti persis apa yang coba dilakukan oleh proyek ini? Jika tidak jelas, itu mungkin bendera merah. Cobalah untuk juga memahami tahap perkembangan proyek saat ini. Pertimbangkan apa yang dilakukan proyek ini secara berbeda- apa yang akan membedakan mereka atau membuat mereka berhasil? Pastikan untuk membaca, mencermati, dan memahami semua klaim dan janji yang dibuat di whitepaper.
Bersikaplah sekritis mungkin. Ini penting untuk memahami proyek sepenuhnya. Whitepaper dapat menawarkan banyak informasi tentang proyek dan di situlah banyak tanda bahaya seperti tokenomik yang buruk, janji yang tidak realistis, dan peta jalan yang tidak jelas dapat disorot terlebih dahulu. Saat melihat whitepaper, perhatikan juga tokenomik dan model distribusi proyek.
Jika model tokenomik tidak bagus, Anda dapat mengesampingkannya sebagai investasi! Perhatikan bahwa ada baiknya mencoba dan memeriksa ulang informasi yang Anda temukan di dalam whitepaper dengan diskusi di luar tentang proyek. Pertimbangkan apa yang dikatakan orang lain tentang hal itu dan apakah ada tanda bahaya.
Baca Juga Tiktokers No 1 Dunia, Kharby Lame Bekerja Sama Dengan Binance
Team
Teliti tim dan sejarah mereka. Tim inilah yang mendorong proyek crypto dan sangat penting untuk keberhasilannya. Menemukan informasi tentang tim di balik crypto dapat menjadi indikator yang baik untuk kesuksesan jangka panjangnya. Pendiri yang berpengalaman dan tim pengembang yang baik adalah pertanda baik.
Lihat halaman Twitter, media sosial, dan LinkedIn tim, serta wawancara YouTube dengan anggota tim. Lihatlah pengalaman anggota tim (secara umum dan dalam industri). Perhatikan apakah tim telah mengembangkan sesuatu di masa lalu (bukti kerja).
Juga, catat berapa banyak crypto yang dimiliki tim dan berapa banyak yang telah mereka jual.
Roadmap
Proyek crypto yang bagus akan memiliki visi dan peta jalan yang jelas. Di dalam peta jalan, Anda dapat menemukan informasi tentang fitur atau peningkatan yang akan datang, kemitraan atau proyek baru, acara, atau rencana untuk meningkatkan jaringan.
Jika crypto memiliki riwayat rilis atau peningkatan yang sehat, itu biasanya pertanda baik karena menunjukkan bahwa proyek tersebut dapat memenuhi apa yang mereka janjikan.
Problem
Pertimbangkan apakah proyek ini mengatasi masalah yang saat ini dihadapi oleh kripto. Atau apakah proyek tersebut menciptakan masalah teoretis dan menawarkan solusi. Seringkali itu yang terakhir dan karenanya tidak ada daya tarik yang melampaui hype.
Sektor/Kompetisi
Di ruang crypto, banyak proyek berbeda mencoba melakukan hal serupa. Jadi, penting untuk melihat pesaing proyek dan bagaimana perbandingannya.
Whitepaper crypto harus memberikan indikasi yang baik tentang kasus penggunaannya. Ini juga berguna untuk mengidentifikasi proyek yang bersaing dengannya, serta infrastruktur yang ada yang ingin diganti/ditingkatkan. Pertimbangkan apakah pasar sudah terlalu jenuh dengan solusi, yang dapat menurunkan kemungkinan adopsi. Ceruk pasar kecil, tapi mungkin ada kemungkinan peningkatan adopsi.
Subkategori apa yang termasuk dalam crypto? Pembayaran, NFT, Metaverse/Gaming, Kontrak Cerdas, Solusi Lapisan 2, dll? Setiap kategori memiliki proyek aktif, jadi penting untuk memeriksa bagaimana crypto ditempatkan dibandingkan dengan pesaingnya. Meneliti pesaing crypto bisa sangat berwawasan luas.
Crypto mungkin terlihat menarik dengan sendirinya, tetapi menempatkannya di samping para pesaingnya dapat mengungkapkannya lebih lemah.
News/Social Media
Proyek biasanya memiliki kehadiran online yang layak. Ini membantu mereka membangun komunitas yang solid dan mempromosikan produk mereka. Tentukan kekuatan komunitas dengan melihat saluran media sosial proyek.
Jika crypto tidak memiliki kehadiran online yang layak, itu adalah tanda bahaya. Baca melalui saluran Twitter, Discord, dan Telegram proyek. Perhatikan bagaimana tim berinteraksi dengan komunitas dan lihat apa yang dikatakan orang lain tentangnya.
Bukti komunitas yang nyata dan berkembang membantu menambah kepercayaan investor terhadap suatu proyek. Cari juga situs web LunaCrush dan berita dan periksa untuk melihat apakah proyek tersebut telah mengalami peretasan atau serangan di masa lalu.
