Central bank digital currency, atau CBDC, tidak terlalu berbeda dengan mata uang tradisional yang dikeluarkan oleh bank sentral. Seseorang dapat mendefinisikan CBDC sebagai versi digital dari mata uang fiat, yang membawa kenyamanan aset digital.
Mata uang digital ini akan dikaitkan dengan cadangan fiat dengan rasio 1:1, memberi warga cara yang lebih murah dan lebih efisien untuk mengelola dana mereka karena biaya yang lebih sedikit dan sifat penawaran digital yang instan. Menarik dari teknologi blockchain, CBDC idealnya akan memberikan manfaat cryptocurrency seperti perbankan untuk transaksi yang tidak memiliki rekening bank dan transaksi langsung, tanpa kekurangan seperti potensi volatilitas.
Bagaimana teknologi digital dapat merevolusi keuangan?
Dunia sedang menuju masyarakat tanpa uang tunai. Pada tahun 2020, Inggris Raya mencatat penurunan pembayaran sebesar 35% yang dilakukan melalui uang tunai dan koin.
Meskipun COVID-19 jelas memengaruhi penggunaan uang tunai di Inggris Raya, kecil kemungkinan warga akan kembali ke uang tunai berkat kemudahan yang ditawarkan oleh pembayaran digital. Belanja, pengiriman makanan, dan layanan juga menjadi semakin online, semakin mendukung pergeseran dunia menuju pembayaran tanpa uang tunai. Lebih dari 80% konsumen di seluruh dunia berbelanja online pada tahun 2020, dengan penjualan e-commerce Amerika Serikat diperkirakan akan mencapai $6,5 triliun dalam waktu dekat.
Baca Juga Bank of Korea Bekerja Sama dengan Samsung Meneliti CBDC untuk Pembayaran Offline
Tidak ada yang menghentikan perkembangan digital, artinya aset digital yang dikeluarkan bank terasa seperti langkah logis selanjutnya untuk pertumbuhan ekonomi.
Bagaimana cara kerja CBDC?
CBDC akan bekerja mirip dengan dana tradisional, hanya saja sepenuhnya digital. Pengguna akan memiliki digital wallet, dapat diakses melalui ponsel atau perangkat virtual lainnya. Dari perangkat seluler mereka, mereka dapat memeriksa saldo mereka, menerima dana yang dikeluarkan pemerintah seperti pengembalian pajak dan mentransfer uang antar pihak.
Kini, fitur digital yang ditawarkan oleh CBDC tidak terdengar terlalu berbeda dengan rekening bank tradisional. Apa bedanya? Umumnya, ini adalah penggunaan teknologi blockchain untuk membuat mata uang.
Teknologi Blockchain memungkinkan pembayaran hampir instan dengan hampir tanpa biaya. Dengan cara ini, warga dapat menerima pembayaran dari pemerintah hampir seketika, daripada menunggu berhari-hari atau berminggu-minggu. Idealnya, semua perusahaan dalam suatu negara akan ada di jaringan bank sentral, artinya siapa pun dapat memindahkan dana secara instan dan murah, bukan hanya bank. Bagian dari kecepatan dan efisiensi itu adalah karena disintermediasi.
Disintermediasi adalah tindakan menghilangkan perantara antar pihak. Intinya, bank sentral dapat mengirim uang langsung ke warga negara, daripada mengirimnya ke berbagai bank dengan kebijakan dan biaya yang berbeda. Apakah CBDC tentang disintermediasi? Sangat. CBDC menciptakan titik sentral untuk semua mata uang suatu kawasan berasal, daripada mendiversifikasi dana di seluruh bank dunia.
Blockchain juga secara otomatis melacak semua pembayaran yang dilakukan di seluruh jaringan. Pemerintah dapat melihat kembali kapan saja untuk riwayat transaksi yang diproses yang tidak dapat diubah.
Dengan menyatukan pengeluaran dan pergerakan uang suatu wilayah, pemerintah akan memiliki pandangan penuh tentang situasi ekonomi makro warganya dan dapat menyesuaikannya.
Namun, jaringan blockchain terbuka berdasarkan desain, artinya siapa pun dapat melihat transaksi yang diproses. Untuk memberikan privasi bagi warganya, bank sentral akan menggunakan bentuk blockchain yang diubah yang disebut distributed ledger technology (DLT).
Jaringan DLT permission, artinya hanya pihak tertentu yang memiliki izin untuk melihat informasi tertentu. Dengan cara ini, bank sentral hanya dapat mengizinkan pekerjanya untuk melihat jaringan secara keseluruhan, daripada sepenuhnya terbuka.
Pada dasarnya, bank sentral memusatkan sifat terdesentralisasi dari blockchain sambil tetap memanfaatkan berbagai manfaatnya. Pemerintah mengendalikan seluruh jaringan tetapi dengan pembayaran yang lebih cepat dan efisien sehingga negara secara keseluruhan dapat menikmati ekosistem keuangan yang lebih terhubung di ranah digital. Dunia digital di mana setiap orang memiliki akses ke semua manfaat yang terkait dengannya seperti saling membayar, bisnis, atau hanya pajak mereka.
CBDC juga bisa berfungsi sebagai cara untuk bank yang tidak memiliki rekening bank. Orang tidak perlu memiliki rekening bank untuk berpartisipasi dalam perekonomian wilayah mereka. Sebaliknya, semua pengelolaan dana dilakukan melalui perangkat digital seperti smartphone, tablet, atau laptop.
Tentu saja, mata uang digital yang dikeluarkan bank sentral didukung oleh dana yang disimpan di cadangan bank sentral. Dengan cara ini, bank masih dapat mencetak uang untuk menyesuaikan tingkat inflasi, atau menyuntikkan lebih banyak uang ke perekonomian selama tragedi seperti COVID-19.
Akankah CBDC mengganti uang tunai? Tidak sepertinya. Sebagian besar partai pemerintah berencana agar CBDC berfungsi sebagai pelengkap fiat, terus mendukung fiat sambil mengembangkan ekosistem digital.
Pro dan kontra dari CBDC
Meskipun mata uang digital bank sentral bukanlah solusi tingkat lanjut yang sempurna untuk situasi keuangan suatu negara saat ini, ini pasti akan membawa beberapa manfaat yang tidak dapat disangkal.
Pro dari CBDC
Efisiensi
CBDC yang didistribusikan melalui teknologi blockchain lebih murah, lebih cepat, dan bisa dibilang lebih mudah diakses daripada sistem keuangan saat ini. Siapa pun yang memiliki perangkat seluler dapat memanfaatkan CBDC, dan mata uang digital berfungsi sebagai cara untuk menyatukan perusahaan dan warga di suatu wilayah.
Accessibility
Central bank digital currency menghilangkan kebutuhan warga untuk memiliki rekening bank. Bank sering meminta jumlah minimum dan membebankan biaya untuk tindakan tertentu. Beberapa bank bahkan memblokir pergerakan uang untuk beberapa pelanggan. Karena CBDC hanya dikelola melalui perangkat digital, siapa pun dapat memegang dana yang dikeluarkan pemerintah tanpa khawatir.
Disintermediation
Berkat teknologi blockchain, baik bisnis maupun warga dapat memindahkan uang sesuka mereka. CBDC menghilangkan kebutuhan bank atau grup pengelola dana serupa untuk menyetujui transaksi, dan membatasi berapa banyak uang yang dapat dipindahkan, serta ke mana perginya.
Security
Idealnya, jaringan CBDC akan dibangun di atas teknologi blockchain yang tidak dapat diubah. Jaringan tersebut akan berfungsi sebagai buku besar yang akurat secara historis dari semua transaksi yang dapat dipercaya oleh bank sentral. Pengawasan tersebut dapat membantu bank dalam memerangi aktivitas ilegal seperti pencucian uang dan dapat menunjukkan transaksi yang mencurigakan, dan kemudian mengambil tindakan.
Kontra dari CBDC
Control
Blockchain enthusiasts akan memahami bahwa jaringan yang dikendalikan pemerintah mengalahkan tujuan inheren dari blockchain. CBDC pasti akan memberi pemerintah lebih banyak kendali atas dana warga negara, karena sifat digital CBDC memungkinkan pengawasan penuh atas semua transaksi. Warga negara yang menginginkan lebih sedikit keterlibatan pemerintah atas kehidupan finansial mereka mungkin melihat masalah dengan CBDC.
Lack of banking options
Warga yang melakukan perpindahan finansial ke bank sentral untuk memanfaatkan CBDC dapat membatasi diri mereka sendiri pada satu bank itu. Lagi pula, CBDC menghilangkan kebutuhan akan bank lokal atau regional, menempatkan semua kendali di tangan bank sentral. Warga negara yang ingin menggunakan bank tradisional daripada bank pemerintah dapat kesulitan menghadapi perubahan tersebut.
Risk
Dengan satu entitas, pemerintah, yang mengendalikan begitu banyak hal melalui CBDC, segala ancaman atau kesalahan dalam sistem akan berada di tangan bank. Jika karyawan memasukkan informasi yang salah atau jika ada kesalahan dalam sistem, reputasi bank sentral akan ternoda selamanya.
Status Regulasi CBDC Saat ini
Percaya atau tidak, CBDC bukan hanya mimpi belaka. Negara-negara di seluruh dunia sedang mempertimbangkan untuk mengatur CBDC dan beberapa saat ini sedang bereksperimen dengan gagasan tersebut.
Rusia, misalnya, mengklaim akan memiliki platform rubel digital prototipe pada awal 2022. Negara ini bekerja untuk mengubah berbagai undang-undang federal untuk mengakomodasi perubahan tersebut, dan program percontohan akan melihat 12 bank sentral menerapkan CBDC.
Singapura, salah satu negara paling positif-blockchain di dunia, sedang membangun CBDC ritel, yang disebutnya “setara digital dari uang kertas dan koin hari ini.”
Di Prancis, bank sentral menyelesaikan percobaan 10 bulan di mana 500 institusi menguji CBDC yang dikeluarkan oleh Banque de France. Entitas yang terlibat memperdagangkan obligasi pemerintah dan token keamanan, dan menyelesaikan perdagangan tersebut melalui mata uang yang dikeluarkan bank sentral.
Bank Rakyat Tiongkok telah mengembangkan prototipe CBDC sejak 2016, melalui Institut Mata Uang Digital. Diatur untuk sepenuhnya menggantikan pembayaran tunai, mata uang virtual ini telah tersedia untuk umum sejak April 2020.
Di Amerika Serikat, kemajuan terkait CBDC berjalan sedikit lebih lambat. Pada November 2021, mantan ketua Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas mencatat bahwa CBDC akan menjadi solusi yang bagus untuk sistem pembayaran yang “lambat” dan “mahal” di Amerika Serikat dan bahwa negara tersebut harus bekerja untuk menerapkannya sesegera mungkin. .
