MicroStrategy mengumumkan niatnya untuk menawarkan $500 juta dalam bentuk convertible senior bonds yang jatuh tempo pada tahun 2032. Penawaran ini ditujukan kepada pembeli institusional yang memenuhi syarat sesuai dengan Rule 144A dari Securities Act 1933 dan “depending on market conditions and other factors.”
Obligasi ini akan menjadi kewajiban senior tanpa jaminan dari MicroStrategy dan akan membayar bunga dua kali setahun pada tanggal 15 Juni dan 15 Desember setiap tahun, dimulai pada 15 Desember 2024, dan akan jatuh tempo pada 15 Juni 2032, kecuali jika ditebus atau dikonversi lebih awal sesuai dengan ketentuannya.
Dana yang diperoleh terutama akan digunakan untuk membeli Bitcoin tambahan dan untuk “general corporate needs.” Meskipun tergantung pada kondisi market, langkah ini sejalan dengan tujuan jangka panjang MicroStrategy menggunakan BTC sebagai aset cadangan perbendaharaan. Perusahaan juga memberikan opsi kepada pembeli awal obligasi untuk membeli tambahan $75 juta dalam jumlah pokok agregat obligasi.
Jika MicroStrategy menebus kurang dari semua obligasi yang beredar, setidaknya $75 juta jumlah agregat obligasi harus tetap beredar dan tidak dapat ditebus pada tanggal pemberitahuan penebusan yang relevan. Suku bunga, tingkat konversi awal, dan ketentuan lain dari obligasi akan ditentukan pada saat penetapan harga penawaran.
Baca Juga Tutorial Airdrop Titan Network
Harga referensi yang digunakan untuk menghitung harga konversi awal akan menjadi harga rata-rata volume saham kelas A MicroStrategy di AS dari pukul 9:30 hingga 16:00 EDT pada tanggal penetapan harga. Obligasi ini akan ditawarkan dan dijual kepada pembeli yang memenuhi syarat berdasarkan Rule 144A dari Securities Act 1933.
Convertible senior bonds dan saham kelas A MicroStrategy yang dapat dikonversi tidak akan terdaftar secara resmi di bawah Securities and Exchange Commission (SEC), yang berarti mereka tidak dapat dijual atau dibeli di pasar publik tanpa memenuhi kondisi hukum tertentu.