Bedah Kripto Usual ($USUAL)

Apa Itu Usual ?

Usual adalah infrastruktur multi-chain yang bertujuan mengintegrasikan Real World Assets (RWA), yang telah ditokenisasi ke dalam ekosistem blockchain. Melalui proses ini, aset-aset tersebut dikonversi menjadi stablecoin on-chain yang permissionless dan composable, disebut USD0. Usual berupaya memberikan akses terhadap aset dunia nyata secara lebih terbuka dan transparan kepada komunitas kripto, agar aset-aset ini menjadi bagian dari ekosistem terdesentralisasi.

Pada 14 November 2024, Binance mengumumkan Usual sebagai proyek ke-61 yang bergabung dengan Binance Launchpool. Para pengguna yang memiliki BNB dan FDUSD dapat melakukan staking kedua aset tersebut untuk menerima airdrop USUAL selama empat hari, mulai dari 15 November pukul 00:00 UTC. Selain itu, Binance Pre-market akan membuka pair perdagangan USUAL/USDT pada 19 November pukul 10:00 UTC,  pengguna dapat memperdagangkan token tersebut secara langsung di pasar kripto.

Introducing $USUAL on #Binance Launchpool and Pre-Market!

Read more 👉 https://t.co/Iwkn2lnYxU pic.twitter.com/QeD8XXbafH

— Binance (@binance) November 14, 2024

Mengusung konsep redistribusi kekuatan dan kepemilikan, Usual mengadopsi model yang mirip dengan Tether, di mana penyedia Total Value Locked (TVL) dari Tether turut memiliki perusahaan dan berpartisipasi dalam pendapatan yang dihasilkan. Berdasarkan prinsip-prinsip ini, Usual berusaha untuk membangun kembali model Tether dalam versi blockchain yang lebih netral dan transparan, sehingga menciptakan sistem keuangan dengan kendali desentralisasi penuh. Teknologi blockchain yang diterapkan memungkinkan pengambilan keputusan dilakukan secara kolektif oleh para pemegang governance token Usual, yang memiliki hak suara untuk menentukan kebijakan risiko, kolateral, dan strategi likuiditas.

Dibandingkan dengan stablecoin lain yang umumnya didukung oleh aset fiat tradisional dan bergantung pada cadangan yang disimpan di bank komersial, Usual menawarkan kelebihan dengan menerapkan model kolateral yang aman. Stablecoin Usual tidak menggunakan aset perbankan konvensional sebagai cadangan; sebaliknya, Usual didukung oleh Treasury bills jangka pendek, yang memastikan kolateralisasi penuh dan meminimalkan risiko yang terkait dengan perbankan, termasuk praktik fractional reserve yang berpotensi menimbulkan ketidakstabilan dalam sistem keuangan.

Selain itu, Usual berkomitmen untuk menciptakan sistem keuangan yang lebih adil dan transparan. Protokol ini mendistribusikan 100% value dan kendali melalui USUAL governance token kepada komunitas. Dengan demikian, pengguna mendapatkan bagian dari pendapatan serta kepemilikan terhadap infrastruktur, treasury, dan governance, sehingga menciptakan ekosistem keuangan yang lebih inklusif dan berorientasi pada komunitas.

Usual Team

Produk Usual

Usual adalah platform yang menghadirkan dua produk unggulan, yakni USD0 dan USD0++, dengan fokus pada stabilitas dan transparansi dalam ekosistem DeFi. Kedua produk ini menawarkan pendekatan baru dalam stablecoin, yang menggabungkan teknologi blockchain dengan Real World Assets (RWA), seperti Treasury Bills (T-Bills), untuk menciptakan stablecoin yang aman, bebas risiko, dan memiliki potensi imbal hasil.

USD0: Usual USD Fiat-Backed Stablecoin

USD0 merupakan Liquid Deposit Token (LDT) pertama yang diperkenalkan oleh Usual Protocol, yang menghadirkan inovasi dalam teknologi stablecoin. Berbasis pada Real World Assets (RWA) dengan jatuh tempo yang sangat pendek dan didukung 1:1, USD0 menawarkan tingkat stabilitas dan keamanan yang unggul.

Usual Protocol membuka akses baru bagi investor ritel dan pengguna DeFi untuk terhubung dengan RWA melalui stablecoin berkelas institusi yang menghasilkan imbal hasil. Dengan pendekatan ini, Usual menghadirkan akses lebih luas terhadap RWA tanpa risiko yang biasa terjadi pada sistem perbankan tradisional.

USD0 juga menjadi stablecoin pertama yang mengintegrasikan berbagai token US Treasury Bill (T-Bill), atau surat utang jangka pendek dari Departemen Keuangan AS. Dengan menghilangkan ketergantungan pada deposito bank tradisional, USD0 menghadirkan solusi yang aman dan tidak terpengaruh risiko kebangkrutan. USD0 dirancang sebagai token transferable dan permissionless, sehingga mudah diakses dan diintegrasikan dalam ekosistem DeFi.

USD0: Aset Stabil Utama dalam Usual Protocol

USD0 berperan sebagai aset stabilitas kunci dalam Usual Protocol, dengan kemampuan redeemability yang berkesinambungan dan dirancang sebagai stablecoin murni. Nama USD0 dipilih karena menyimbolkan ekivalen dengan uang bank sentral (M0) dalam protokol Usual, menghadirkan sistem keuangan penuh tanpa menerapkan fractional reserve. Sebagai alternatif yang lebih aman dan transparan dibandingkan dengan USDT dan USDC, USD0 memberi pengguna sarana yang dapat diandalkan untuk penyimpanan dan transfer nilai.

Fitur dan Keunggulan Utama USD0

• Transparency and Trust: USD0 menjaga cadangan secara transparan dan real-time tanpa penerapan fractional reserve. Hal ini memungkinkan pengguna memiliki kepercayaan penuh terhadap stabilitas dan nilai USD0, sehingga menciptakan lingkungan DeFi yang lebih aman dan tepercaya.
• Enhanced Security: USD0 menawarkan tingkat keamanan lebih tinggi dibandingkan stablecoin berbasis fiat lainnya. Cadangan yang terpantau real-time sepenuhnya terkolateralisasi oleh US Treasury Bills dan repo, yang meminimalkan risiko fractional dan masalah kebangkrutan yang sering terjadi pada bank komersial.
• Unified Liquidity: USD0 juga berfungsi sebagai alat untuk menyatukan likuiditas dari berbagai simpanan, serta menciptakan ekosistem keuangan yang lebih efisien dalam protokol Usual. Pada akhirnya, USD0 akan didukung oleh cash equivalents dari berbagai penerbit yang berbeda.

Dengan fitur-fitur tersebut, USD0 memperkuat posisinya sebagai stablecoin yang tidak hanya aman dan transparan, tetapi juga terintegrasi sepenuhnya dalam ekosistem DeFi.

USD0++ Enhanced T-Bill: USD0 Liquid Bond

USD0++ adalah inovasi terkini dalam obligasi DeFi berbasis T-bill, yang dirancang dengan keamanan pokok melalui penguncian dana dalam bentuk USD0 selama empat tahun. Ini memungkinkan pemegangnya menikmati manfaat dari pertumbuhan dan keuntungan protokol Usual secara langsung. Berbeda dengan model tradisional, USD0++ tidak hanya memberikan imbal hasil dari pendapatan protokol tetapi juga membagikan kepemilikan protokol melalui mekanisme insentif yang inovatif.

USD0++ menawarkan imbal hasil dalam bentuk USUAL tokens, dengan tujuan melebihi tingkat pengembalian bebas risiko sembari menjamin penghasilan bebas risiko tersebut. Selama kampanye Pills, pemegang USD0++ mendapatkan akses ke poin khusus bernama Pills, yang memberi mereka kesempatan untuk memperoleh airdrop di akhir kampanye. Setelah periode kampanye berakhir, USD0++ akan menghasilkan imbal hasil dalam bentuk USUAL tokens. Untuk menjaga imbal hasil minimum, USD0++ menggunakan mekanisme Base Interest Guarantee (BIG).

Fitur Utama USD0 Liquid Bond

1. No Risk to Principal: USD0++ adalah obligasi dengan pokok USD0 yang terkunci, yang artinya tidak ada risiko terhadap nilai pokok. Nilai USD0 yang dikunci hanya dimobilisasi dan tidak terpapar risiko dari protokol.
2. No Volatility from Interest Rate Risk: USD0++ menjamin imbal hasil yang terkait dengan suku bunga dari Real-World Assets (RWA) di bawahnya melalui mekanisme Base Interest Guarantee (BIG). Dengan jaminan overnight repos berjangka sangat pendek, nilai USD0++ terjaga dari fluktuasi suku bunga, baik dalam kondisi kenaikan maupun penurunan.
3. Liquid on the Secondary Market: Berbeda dengan banyak aset lain yang memerlukan izin khusus, USD0++ bersifat likuid dan dapat diperdagangkan di pasar sekunder. Investor dapat mencetak USD0++ melalui USD0 atau membelinya langsung di pasar sekunder.
4. Permissionless dan Composable: USD0++ terintegrasi dengan berbagai protokol DeFi, sehingga memudahkan pengguna untuk mengombinasikannya dengan produk-produk lain dalam ekosistem ini.
5. No Minimum Amount Required: USD0++ dapat dimiliki tanpa batasan minimum, sehingga lebih mudah diakses oleh berbagai kalangan investor.
6. Higher Yield through USUAL Tokens: Keunikan dari USD0++ adalah kemampuannya untuk mendistribusikan kepemilikan protokol Usual kepada pemegangnya melalui USUAL tokens. Token ini memastikan bahwa pemegang USD0++ berpartisipasi dalam pendapatan dan potensi keuntungan protokol di masa mendatang, serta menambah nilai ekstra pada imbal hasil yang diterima.
7. Guaranteed Risk-Free Yield: Dengan dukungan mekanisme Base Interest Guarantee (BIG), USD0++ Liquid Bond menjamin pengembalian setidaknya setara dengan yang dihasilkan oleh kolateral USD0, ditambah dengan likuiditas tambahan dari USD0 yang tidak terkunci.
8. Bear and Bull Market Product: Imbal hasil yang didistribusikan oleh protokol, baik dalam bentuk USUAL maupun USD0, dirancang untuk tetap kuat di berbagai kondisi pasar, termasuk bull dan bear market.

USD0++ memberikan alternatif investasi yang stabil dan aman, cocok bagi investor yang menginginkan penghasilan yang terjamin dan keamanan tingkat tinggi dalam ekosistem DeFi.

Baca Juga: Bedah Kripto Act I : The AI Prophecy ($ACT)

Community Incentive Program

Pills Campaign

Usual Pills merupakan poin reward yang diberikan kepada pengguna selama fase pra-peluncuran protokol Usual. Poin-poin ini dapat diperoleh melalui berbagai aktivitas dalam ekosistem Usual. Usual Pills berfungsi untuk menentukan jumlah USUAL tokens yang akan diterima setiap akun dalam airdrop, yang diperkirakan mencakup sekitar 7,5% dari total pasokan USUAL pada Token Generation Event (TGE).

Pills Campaign dirancang untuk memberikan penghargaan kepada pengguna yang berkontribusi dengan menyediakan likuiditas di tahap awal protokol, menghasilkan yield untuk USD0++ dalam bentuk USUAL tokens, serta membuka akses penuh ke fitur-fitur proyek. Pengguna yang berhasil mengumpulkan Usual Pills selama fase pra-peluncuran akan mendapatkan bagian dari airdrop berdasarkan jumlah Pills yang terkumpul. Airdrop ini diperkirakan akan dilakukan pada kuartal keempat, setelah berakhirnya periode pra-peluncuran pada pertengahan November.

Referral Program

Referral Program memberikan kesempatan kepada pengguna untuk mengundang teman dan anggota komunitas lainnya untuk bergabung dengan Usual. Setiap undangan yang berhasil akan memberikan penghargaan tambahan bagi pengguna yang mengundang. Mekanisme referral ini sederhana dan berlaku sepanjang periode Pills Campaign.

Pengguna dapat menghubungkan akun mereka ke dApp, mengambil referral link yang tersedia di halaman Hall atau Drugstore, membagikan link tersebut kepada teman-teman mereka, dan mendapatkan 10% dari total Pills yang dikumpulkan oleh teman yang diundang. Selain itu, pengguna juga dapat memperoleh tambahan 1% atau 0,5% dari Pills yang diperoleh oleh teman-teman dari teman yang mereka referensikan.

Melalui program ini, Usual tidak hanya mendorong partisipasi aktif dalam protokolnya tetapi juga memperluas jangkauan komunitas dengan insentif yang menarik.

$USUAL Tokenomics

USUAL Supply Mechanism

Pasca Token Generation Event (TGE), mekanisme pasokan USUAL dirancang untuk menyesuaikan jumlah token yang beredar. Seiring peningkatan Total Value Locked (TVL) yang terkunci dalam protokol, jumlah token USUAL yang tersedia akan berkurang, sehingga menciptakan kelangkaan dan secara alami meningkatkan nilai USUAL seiring pertumbuhan protokol.

Penerbitan token USUAL terjadi setiap kali USD0++ baru dicetak, yang terkait langsung dengan TVL protokol dan pendapatan yang dihasilkan. Tingkat penerbitan per USD akan menurun seiring berjalannya waktu dan semakin cepat dengan kenaikan TVL. Ini berarti, setelah fase pre-launch, distribusi USUAL akan semakin sedikit, dengan jumlah token per unit TVL yang terus berkurang seiring waktu.

USUAL Distribution Strategy

Distribusi token USUAL dirancang untuk mendukung ekosistem yang adil, di mana 90% dari total pasokan dialokasikan untuk komunitas. Distribusi ini mencakup berbagai penerima manfaat seperti pemegang USD0++, liquidity providers (LPs), peserta staking, serta berbagai produk lainnya. Prinsip distribusi ini juga diperluas ke aset lain beserta Liquid Bond Tokens (LBT) dan insentif LP yang menyertainya. Dengan demikian, USUAL disusun untuk menjadi struktur multi-aset yang mendukung pertumbuhan berkelanjutan.

Utilitas Token $USUAL

Staking

Staking token USUAL memberikan kesempatan bagi para pemegang untuk memperoleh hasil tambahan sekaligus berkontribusi pada stabilitas protokol secara keseluruhan. Melalui mekanisme ini, staker akan menerima imbalan dalam bentuk token USUAL tambahan yang proporsional dengan tingkat emisi saat ini. Insentif ini dirancang untuk mendorong partisipasi jangka panjang dan memastikan keselarasan antara kepentingan para pemegang dan tujuan protokol.

Inisiatif Likuiditas

Token USUAL juga berperan penting dalam mendukung insentif likuiditas. Pemegang token dapat menggunakan USUAL untuk memberikan suara dalam penentuan alokasi reward LP. Dengan mekanisme ini, pemangku kepentingan memiliki kekuatan untuk mengarahkan reward ke pool likuiditas tertentu yang mereka dukung. Hal ini tidak hanya meningkatkan likuiditas dan efisiensi protokol, tetapi juga menambahkan nilai utilitas yang lebih besar pada token USUAL.

Potensi Utilitas Lainnya

Utilitas tambahan dari token USUAL akan diumumkan di masa depan, dengan potensi untuk mencakup berbagai aplikasi di dalam protokol. Hal ini bertujuan untuk memperluas fungsionalitas dan integrasi token dalam ekosistem, serta memperkuat posisinya sebagai elemen vital dalam protokol.

Kesimpulan

Usual ($USUAL) menghadirkan solusi inovatif dalam dunia keuangan terdesentralisasi (DeFi) dengan mengintegrasikan Real World Assets (RWA) ke dalam ekosistem blockchain melalui stablecoin USD0 dan produk obligasi USD0++. Dengan cadangan berupa Treasury Bills yang aman, protokol ini menawarkan stabilitas dan keamanan yang superior dibandingkan stablecoin tradisional. Selain itu, distribusi token USUAL yang terdesentralisasi mendukung komunitas, sementara mekanisme staking dan insentif likuiditas memperkuat partisipasi jangka panjang dan likuiditas protokol. Usual menjanjikan ekosistem keuangan yang lebih transparan, inklusif, dan berkelanjutan bagi pengguna DeFi.