James Fickel, seorang tokoh terkemuka di dunia kripto, mengalami kerugian finansial yang signifikan senilai lebih dari $43 juta sejak 10 Januari 2024. Kerugian ini merupakan hasil dari meningkatnya utangnya pada platform pinjaman terdesentralisasi, Aave, yang terus membengkak hingga mencapai $132 juta.
Fickel mengambil risiko besar dalam strategi investasinya dengan meminjam Wrapped Bitcoin (WBTC) dalam jumlah besar dan menukarnya dengan Ethereum (ETH), berharap bahwa harga Ethereum akan naik terhadap Bitcoin (BTC). Pada tahun 2024, ia memutuskan untuk mengambil posisi besar yang bahwa Ethereum akan mengungguli Bitcoin, sebuah langkah yang terbukti sangat merugikan ketika tren pasar bergerak berlawanan dengan prediksinya.
Sementara strategi investasi Fickel didasarkan pada keyakinan bahwa Ethereum akan mendominasi Bitcoin, kenyataannya justru sebaliknya. Sejak awal tahun 2024, nilai tukar Ethereum terhadap Bitcoin turun lebih dari 24%, menyebabkan akumulasi kerugian besar. Langkah Fickel untuk menambah utangnya guna mempertahankan posisi ini malah memperburuk situasinya.
Strategi Investasi yang Gagal
Pada 10 Januari 2024, James Fickel mengambil langkah besar dengan meminjam Wrapped Bitcoin (WBTC) senilai $172 juta dari Aave, salah satu platform pinjaman terdesentralisasi terbesar. Keputusan ini dibuat berdasarkan keyakinannya bahwa harga Ethereum (ETH) akan meningkat secara signifikan dibandingkan Bitcoin (BTC). Fickel kemudian menukarkan WBTC tersebut dengan 56.445 Ethereum pada nilai tukar 0,05424.
Namun, situasi pasar justru bergerak ke arah yang bertentangan dengan prediksinya, dan nilai Ethereum terus melemah sepanjang tahun, menyebabkan kerugian yang semakin meningkat. Laporan dari Lookonchain yang dirilis pada 14 September 2024, mengungkap bahwa selama periode dari 10 Januari hingga 1 Juli, Fickel meminjam total 3.061 WBTC. Sebagian besar WBTC ini kemudian ditukarkan dengan Ethereum, menunjukkan besarnya taruhannya dalam strategi ini.
Namun, menyadari tekanan finansial dari utang yang semakin besar, Fickel mengambil langkah tambahan pada 7 Agustus 2024 untuk mengurangi beban utangnya. Ia menghabiskan $12 juta dalam bentuk USDC untuk membeli 211 WBTC, dan menukarkan 16.000 Ether menjadi 671 WBTC senilai $39,9 juta dengan kurs 0,042 ETH per WBTC. Transaksi ini bertujuan untuk melunasi sebagian dari utangnya di Aave, namun tidak cukup untuk menghentikan kerugian besar yang telah terjadi.
Penurunan Nilai Ether Terhadap Bitcoin
Harga Ethereum terhadap Bitcoin turun lebih dari 24% sepanjang tahun 2024, dan penurunan ini berlanjut hingga 9% pada bulan terakhir menurut data dari Binance. Penurunan ini menghantam posisi perdagangan Fickel, mengingat strategi utamanya adalah meminjam Bitcoin untuk membeli Ethereum. Hal ini menyebabkan kerugian besar karena Ethereum tidak berhasil mengungguli Bitcoin, seperti yang dia harapkan.
Per 14 September 2024, utang Fickel di Aave telah meningkat menjadi $132 juta dalam bentuk WBTC. Situasi ini menunjukkan bagaimana risiko tinggi dalam perdagangan aset kripto dapat menyebabkan kerugian besar, bahkan bagi investor yang sudah berpengalaman seperti Fickel. Meskipun dia sebelumnya dikenal karena kesuksesannya menginvestasikan $400.000 dalam Ethereum saat harganya masih $0,80, taruhan terbarunya berujung pada kerugian besar.
Baca juga Harga Bitcoin Tembus ke $60.000: Apa yang Membuat Tren Kali Ini Berbeda?