Apa Itu Cetus Protocol ?
Cetus Protocol adalah decentralized exchange (DEX) yang menerapkan mekanisme centralized liquidity atau Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM) di blockchain Sui dan Aptos. Tujuan proyek ini adalah membangun jaringan likuiditas yang fleksibel untuk mempermudah proses trading bagi semua pengguna dan aset.
Cetus berfokus pada peningkatan pengalaman trading bagi pengguna DeFi dengan mengembangkan protokol likuiditas terkonsentrasi serta modul fungsional yang dapat dioperasikan secara interoperable. Berbeda dengan protokol automated market maker (AMM) tradisional, Cetus memperkenalkan konsep CLMM yang memungkinkan liquidity providers untuk mengalokasikan aset mereka dalam rentang harga tertentu. Inovasi ini mengurangi ketidakefisienan likuiditas yang tidak terpakai di pool AMM konvensional, sehingga meningkatkan efisiensi modal, dan memaksimalkan pendapatan dari transaction fees.
Dikembangkan di blockchain Sui dan Aptos, Cetus memanfaatkan arsitektur asset-focused dari Sui yang mendukung berbagai fitur Web3 yang membedakannya dari Layer 1 blockchain lainnya. Sementara itu, Aptos dikenal dengan skalabilitas, kecepatan, dan stabilitasnya yang luar biasa. Cetus berperan penting dalam infrastruktur Aptos, yang berambisi mengubah sektor blockchain.
Cetus Protocol telah menyelesaikan seed funding round yang didukung oleh sejumlah investor ternama seperti OKX Ventures, Kucoin Ventures, Animoca Brands, Jump Crypto, dan IDG Capital. Protokol ini juga bekerja sama dengan proyek-proyek terkemuka seperti Typus, OKX, Pyth Network, dan Wormhole.
Binance baru saja mengumumkan listing token CETUS, native token dari Cetus Protocol, di bawah label Seed Tag pada 6 November pukul 12:00 (UTC).
Produk-produk Cetus Protocol
Swap
Swap di Cetus dijalankan melalui mekanisme passive liquidity pool. Liquidity providers akan mendapatkan transaction fees secara proporsional sesuai dengan jumlah likuiditas yang mereka sediakan. Fitur ini memungkinkan pengguna untuk swap berbagai token dengan cepat, biaya rendah, dan slippage minimal. Platform ini mendukung berbagai wallet, termasuk Sui Wallet, Martian, Suiet, Fewcha, dan Ethos.
Oracle
Pool likuiditas terkonsentrasi di Cetus juga dapat berfungsi sebagai oracle, sehingga memungkinkan pengembang atau platform eksternal untuk mengakses data likuiditas dan harga historis. Data oracle yang disediakan oleh Cetus secara alami ditentukan oleh aktivitas trading di pasar yang sebenarnya.
Data historis disimpan dalam bentuk array observasi. Pool akan melacak satu observasi dan terus memperbaruinya setiap kali block baru dikonfirmasi. Transaction fees yang dibayarkan oleh pengguna menentukan rentang waktu data historis yang dapat diakses. Penyimpanan data harga dan historis dalam smart contract pool ini dapat mengurangi kesalahan logis dan biaya integrasi yang sering terjadi pada oracle. Cetus Protocol menyediakan berbagai liquidity pools dengan empat fee tiers berbeda yaitu 0,01%, 0,05%, 0,2%, dan 0,6%.
Launchpad
Launchpad Cetus mendukung proyek-proyek baru melalui acara IDO. Saat ini, fitur ini terbatas pada proyek-proyek dalam ekosistem. Investor dapat stake token SUI untuk berpartisipasi dalam acara IDO proyek yang tersedia.
Bridge
Cetus mengintegrasikan Wormhole SDK untuk menghadirkan antarmuka cross-chain bridge di platform. Fitur ini memungkinkan pengguna untuk mentransfer aset di berbagai blockchain dengan mudah. Saat ini, Wormhole mendukung lebih dari 20 jaringan blockchain, termasuk Ethereum, Aptos, BNB Chain, Polygon, dan Solana.
Fitur Utama Cetus Protocol
Concentrated Liquidity
Concentrated liquidity memungkinkan liquidity providers untuk menempatkan aset mereka dalam rentang harga tertentu. Pendekatan ini meningkatkan efisiensi modal dibandingkan AMM tradisional, sehingga memungkinkan liquidity providers untuk menghasilkan transaction fees lebih efektif dan mengurangi slippage.
Scalability
Cetus Protocol mengutamakan skalabilitas dengan mengadopsi teknologi dan metode konsensus canggih untuk menangani volume transaksi yang tinggi sekaligus menjaga keamanan. Protokol ini memenuhi permintaan yang meningkat untuk dApps dan smart contracts dalam ekosistem blockchain.
Interoperability
Protokol ini dirancang untuk memfasilitasi pertukaran data dan konektivitas yang lancar antar blockchain. Interoperability ini mendorong pengembangan ekosistem terdesentralisasi yang lebih terhubung dan kooperatif, serta mengatasi tantangan signifikan dalam industri blockchain.
Fee Structure
Cetus Protocol memiliki struktur biaya variabel dengan empat tingkat (0,01%, 0,05%, 0,2%, dan 0,6%). Pendekatan fleksibel ini menguntungkan baik liquidity providers maupun traders, sehingga dapat mengakomodasi beragam strategi dan kebutuhan likuiditas.
Oracle Integration
Pool likuiditas protokol ini berfungsi sebagai oracle yang menyediakan akses ke data pasar secara real-time dan harga historis. Fitur ini menawarkan alternatif untuk oracle data off-chain tradisional dengan memberikan hasil berdasarkan aktivitas trading yang sesungguhnya.
Range Orders
Cetus memungkinkan pembuatan range orders yang mensimulasikan limit orders di pasar order book tradisional. Fitur ini membantu liquidity providers untuk membeli pada harga rendah, menjual pada harga tinggi, dan mendapatkan transaction fees.
Swap Mechanism
Berbeda dengan pasar order book tradisional, Cetus melakukan swap berdasarkan passive liquidity pools. Providers mendapatkan fees secara proporsional dengan kontribusi mereka, bukan sistem first-in, first-out (FIFO) seperti di pasar tradisional.
Decentralization
Semua alat dan fungsi utama di Cetus dibangun dengan standar permissionless. Ini memungkinkan pengguna atau aplikasi lain untuk memanfaatkan protokol Cetus untuk tujuan mereka sendiri kapan saja. Platform ini mendukung pembuatan trading pools baru dan alokasi insentif untuk menyewa community liquidity.
Programmability
Cetus sedang mengembangkan protokol likuiditas yang sangat customizable berbasis CLMM. Dengan kombinasi fleksibel antara swap, limit orders, dan range orders, pengguna dapat melakukan berbagai strategi trading kompleks seperti di centralized exchanges (CEXs). Selain itu, liquidity providers dapat mengimplementasikan berbagai strategi Maker menggunakan CLMM untuk efisiensi optimal.
Composability
Cetus menerapkan konsep “Liquidity as a Service.” Pengembang dan aplikasi dapat dengan mudah mengakses platform untuk membangun produk seperti liquidity vaults, derivatives, dan leverage solutions. Tim proyek baru dapat dengan cepat menyiapkan antarmuka swap dengan mengintegrasikan Cetus SDK, sehingga mereka bisa dengan cepat mengakses likuiditas dari Cetus dan pasar yang lebih luas.
Sustainability
Cetus mengadopsi model dual-token yang melibatkan CETUS dan xCETUS. Sistem dinamis jangka panjang yang didukung oleh pendapatan protokol ini mendorong partisipasi komunitas. Proyek ini memastikan bahwa kontributor sejati dari protokol mendapatkan imbalan melalui ekonomi token yang terstruktur dengan baik.
Partnerships and Ecosystem Development
Cetus Protocol telah menjalin banyak kemitraan dalam ekosistem Aptos dan Sui, bekerja sama dengan organisasi terkemuka untuk meningkatkan manfaat komunitas dan mendukung pertumbuhan bersama. Fitur-fitur baru ini menyoroti komitmen Cetus Protocol dalam menyediakan pengalaman DeFi yang efisien, canggih, dan berpusat pada pengguna.
Baca Juga: Bedah Kripto CoW Protocol ($COW)
Cetus Protocol Backer
$CETUS Tokenomics
Cetus Token (CETUS) adalah token utilitas asli yang aman secara kriptografis dan berfungsi di ekosistem Cetus, beroperasi di chain Sui dengan total suplai maksimum 1 miliar CETUS. CETUS berperan sebagai alat tukar di antara para peserta di platform Cetus dalam lingkungan terdesentralisasi, tanpa perantara seperti institusi pihak ketiga terpusat.
Penggunaan CETUS difokuskan sebagai media pembayaran dan penyelesaian transaksi antar partisipan dalam ekosistem Cetus. Namun, CETUS tidak dimaksudkan untuk menjadi alat pembayaran umum bagi publik atau pembayaran produk/jasa di luar ekosistem Cetus. Selain itu, CETUS tidak memberikan hak kepemilikan, dividen, atau keuntungan investasi apapun bagi pemegang token. CETUS hanya dapat digunakan dalam Cetus dan tidak mewakili kepemilikan saham, partisipasi, atau hak dalam perusahaan penerbitnya.
CETUS juga berfungsi sebagai insentif ekonomi bagi pengguna untuk berpartisipasi aktif dalam ekosistem Cetus, misalnya melalui liquidity mining. Pengguna yang berkontribusi secara nyata dengan melakukan aktivitas transaksi dan partisipasi lainnya akan diberikan CETUS sebagai kompensasi atas usahanya. Jadi, sistem ini bertujuan untuk menciptakan ekosistem yang saling menguntungkan, di mana setiap partisipan mendapat imbalan yang adil berdasarkan kontribusinya.
Alokasi distribusi CETUS adalah sebagai berikut:
- Community & LP: 50% dialokasikan untuk insentif mining, farming, dan kampanye pemasaran.
- Team & Advisors: 20% dialokasikan untuk tim pendiri dan penasihat, dengan periode penguncian (vesting) selama 12 bulan, dilanjutkan dengan 24 bulan vesting bulanan.
- Investors: 15% dialokasikan untuk investor privat dengan periode penguncian 6 bulan dan vesting bulanan selama 12 bulan.
- Liquidity Treasury: 15% untuk penyediaan likuiditas awal dan pemeliharaan likuiditas jangka panjang di CEX/DEX.
Grafik vesting menunjukkan bagaimana distribusi token secara bertahap akan tersedia selama periode 48 bulan setelah Token Generation Event (TGE), memastikan stabilitas dan pertumbuhan ekosistem jangka panjang.
Kesimpulan
Cetus Protocol adalah decentralized exchange (DEX) inovatif di blockchain Sui dan Aptos yang menggunakan mekanisme Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM). Dengan tujuan menciptakan ekosistem likuiditas yang fleksibel dan efisien, Cetus memungkinkan liquidity providers untuk mengalokasikan aset mereka dalam rentang harga tertentu, meningkatkan efisiensi modal dan potensi pendapatan dari transaction fees.
Fitur utama Cetus termasuk mekanisme swap yang efisien, integrasi oracle, launchpad untuk IDO, dan bridge cross-chain dengan Wormhole. Protokol ini mendukung interoperabilitas, skalabilitas, dan desentralisasi, menjadikannya pilihan yang menarik bagi pengguna DeFi yang mencari pengalaman trading canggih. Cetus juga memiliki struktur biaya variabel dan sistem token ganda (CETUS dan xCETUS) untuk mendorong partisipasi komunitas.
Didukung oleh investor ternama seperti OKX Ventures dan Kucoin Ventures, Cetus Protocol berkomitmen untuk mengembangkan ekosistem yang terdesentralisasi, berkelanjutan, dan berpusat pada pengguna.